An Update for Canadians on the CPP Fund

This has been a challenging time for many Canadians.

The lingering global pandemic, prolonged war in Ukraine and other global conflicts, persistent inflation and the steady rise of interest rates continue to concern us all.

We want to assure you that the Canada Pension Plan Fund is strong and the future value of your benefits remains solid. As one of the 10 largest and most enduring pension plans in the world, we are built to weather all types of economic and geopolitical pressures, just like the ones we face today.

Keeping a clear purpose

While we can’t predict what exactly will happen this year, we believe these challenges will continue. Canadians can take pride in the fact that their Plan is backed by a fund that has a universally admired and respected business reputation and is managed by investment professionals dedicated to maximizing the returns of the Fund without undue risk.

Our purpose is to help improve the financial security of Canadian retirees. This purpose, from which we never waver, helps us manage risk and build resilience in difficult times. We expect periods of uncertainty; we plan for them and have designed the Fund to withstand exactly these kinds of pressures.

Due to the cyclical nature of markets, some quarterly or annual declines in returns are inevitable. That’s okay. Market cycles can last several years, but we invest with a 75-year time horizon.

While the value of our assets may fluctuate over that 75-year period, our investing approach and risk management help to ensure the overall trend is positive. Our most recent 10-year annual return is 10.1% and the Fund is now C$529 billion dollars.¹

What this means for Canadians in 2023

We remain cautiously optimistic. Yes, we’re in for a bumpy ride, but market volatility is inevitable. We’re confident our portfolio will endure the ups and the downs and, when prices for attractive assets decline, position us to take advantage of the long-term opportunities that emerge.

Canadians benefit from one of the most advanced pension systems in the world. We’re proud of the foundation that Canada has created, and we at CPP Investments fully intend to protect it, so that today’s contributors and beneficiaries can be confident in their retirement security in the future.

To learn more, visit cppinvestments.com.

Ce fut une période difficile pour la plupart des Canadiens.

La pandémie mondiale persistante, la guerre prolongée en Ukraine et d’autres conflits mondiaux, l’inflation tenace et la hausse soutenue des taux d’intérêt continuent de nous inquiéter.

Nous tenons à vous assurer que la caisse du Régime de pensions du Canada est solide et que la valeur future de vos prestations demeure robuste. Comptant parmi les dix régimes de retraite les plus importants et les plus durables au monde, la caisse est conçue pour résister à toutes sortes de pressions économiques et géopolitiques, tout comme celles auxquelles nous faisons face aujourd’hui.

Maintenir un objectif clair

Même si nous ne pouvons prédire ce qui se passera exactement cette année, nous croyons que les difficultés actuelles persisteront. Les Canadiens peuvent être fiers du fait que leur régime est soutenu par un fonds dont la réputation est universellement admirée et respectée, et qui est géré par des professionnels des placements qui cherchent à maximiser les rendements de la caisse sans risque indu.

Notre objectif est d’améliorer la sécurité financière des retraités canadiens. Cet objectif, dont nous ne nous écartons jamais, nous aide à gérer le risque et à accroître la résilience en période difficile. Nous nous attendons à vivre des périodes d’incertitude. Nous nous y préparons et nous avons conçu la caisse de façon à ce qu’elle puisse résister exactement à ce genre de pressions.

En raison de la nature cyclique des marchés, certaines baisses trimestrielles ou annuelles des rendements sont inévitables. Mais ce n’est pas grave. Les cycles de marché peuvent durer plusieurs années, mais nous investissons selon un horizon de 75 ans.

Bien que la valeur de nos actifs puisse fluctuer au cours de cette période de 75 ans, notre approche de placement et notre gestion du risque nous aident à nous assurer que la tendance générale est positive. Notre plus récent rendement annuel sur 10 ans est de 10,1 %, et la caisse s’élève maintenant à 529 G$ CA.¹

Les conséquences pour les Canadiens en 2023

Nous demeurons prudemment optimistes. Oui, nous sommes dans une période difficile, mais la volatilité du marché est inévitable. Nous sommes convaincus que notre portefeuille résistera aux fluctuations et que, lorsque les prix des actifs intéressants baisseront, nous serons en mesure de tirer parti des occasions à long terme qui se présenteront.

Les Canadiens profitent de l’une des caisses de retraite les plus avancées au monde. Nous sommes fiers de la fondation que le Canada a créée et, à Investissements RPC, nous avons la ferme intention de la protéger, afin que les cotisants et les bénéficiaires d’aujourd’hui puissent avoir confiance en leur sécurité financière à la retraite.

Pour en savoir plus, visitez le site Web investissementsrpc.com.